France Télécom a levé 900 millions de dollars sur le marché obligataire primaire pour une durée de 30 ans, peut-on lire dans un communiqué boursier. L’obligation affiche un coupon fixe de 5,375% et a été placée avec une prime de rendement à l’émission de 240 points de base par rapport aux Treasuries de maturité comparable.

Une fois l’opération bouclée, le groupe français a converti l’essentiel de cet emprunt en euro à un taux de 4,88%.

La dette à long terme du groupe France Télécom-Orange bénéficie de la notation « A- »  chez Standard & Poor’s, « A3 » chez Moody’s et « A- » chez Fitch. La perspective est stable auprès des trois agences de rating.

L’endettement financier net du groupe français s'élevait à 30,285 milliards d’euros à la fin juin 2011, contre 31,84 milliards au 31 décembre 2010. Le ratio « Endettement financier net / Ebitda » s’élevait à respectivement 1,91x et 1,95x.

En novembre dernier, France Télécom avait placé une obligation d’une taille de 250 millions de livres sterling, à échéance 2050 et d’un coupon de 5,3%. L’emprunt avait ensuite été entièrement converti en euro à un taux annuel de 4,76%. Quelques jours plus tard, il plaçait une obligation « samuraï » d’une taille de 44,3 milliards de yen.