Kabel Deutschland Vertrieb und Service GmbH a reçu le feu vert des investisseurs pour augmenter de trois ans (à 2017 contre 2014 avant) la maturité d’emprunts existants. L’opération porte sur un total de 782 millions d’euros indique un communiqué du groupe.

KDVS a par ailleurs indiqué qu’il allait rembourser par anticipation et à hauteur de 557 millions d’euros des dettes de maturité 2012 - 2014, grâce aux capitaux levés lors de la dernière émission obligataire en dollar. 

Le 24 janvier dernier, KDVS a levé un total de 750 millions de dollars sur le marché obligataire primaire. Le coupon est variable et correspond au taux LIBOR (London Interbank offered rate) augmenté de 325 points de base (3,25%). Le prix d’émission avait été fixé à 98,5% du nominal. Aucun rating n’a été communiqué pour cette nouvelle émission obligataire.

KDVS est également présent sur l’échéance 2018 avec un emprunt libellé en euro au coupon de 6,5%. Ce vendredi, l’obligation se négocie sur le marché secondaire à 105,6% du nominal, soit un rendement de 5,4%. Kabel Deutschland Group est noté « BB- » (perspective positive) par Standard & Poor’s.

Kabel Deutschland propose à ses clients la TV analogique, digitale et à haute définition, des services de vidéos à la demande, l’accès internet à large bande, des services de téléphonie fixe via le câble, mais également des services de téléphonie mobile. Kabel Deutschland compte environ 8,7 millions de ménages connectés.

Au 30 septembre 2011, l’entreprise affichait une dette nette de 2,85 milliards d’euros, soit un ratio dette nette sur Ebitda de 3,6x.

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