L'obligation perpétuelle Ageas offre un rendement annuel de 12,5%

Acheter

Devise	Emetteur	Coupon	Echéance	Prix	Rendement	Coupures	Rating S&P
EUR	Ageas Hybrid Financing	8,000 %		76,800	10,404 %	1 000	BBB

L'obligation perpétuelle Ageas offre un rendement annuel de 12,5% Publié le 21 décembre 2011 à 09:05

Current Size: 100%

L’obligation perpétuelle émise en 2008 par Ageas Hybrid Financing se négocie aux alentours de 63,7% du nominal ce mercredi. Le rendement annuel est porté en conséquence à 12,55%, compte tenu d’un coupon de 8%. Ce dernier est payable le 2 juin de chaque année.

L’émetteur dispose du droit de racheter (call) l’obligation à partir du 2 juin 2013 (*). L’emprunt bénéficie par ailleurs de la garantie subordonnée d'Ageas SA/NV et d'Ageas NV. Reste à préciser que cet emprunt d'une taille de 625 millions d'euros est noté « BBB » par Standard& Poor’s, « Ba2 » par Moody’s et « BB+ » par Fitch.

Ageas Hybrid Financing est une structure financière dédiée au groupe Ageas. Elle appartient à hauteur de 50% à Ageas SA/NV (société de droit belge). Cette dernière constitue avec Ageas NV (société de droit néerlandais) les deux sociétés mères d’Ageas. Elles sont la structure faîtière d’Ageas, qui comprend à son tour de multiples filiales actives dans le secteur de l’assurance.

Ageas est un groupe international d'assurances, dérivé du groupe Fortis dont il doit encore gérer l’héritage du passé. Il est classé dans le top 20 européen de l'assurance. Ses activités, concentrées sur l’Europe et l'Asie, se répartissent en quatre secteurs opérationnels: Belgique, Royaume-Uni, Europe continentale et Asie. Elles sont menées par des filiales d'Ageas à 100%, ainsi que par le biais de partenariats.

En Belgique, Ageas est présent commercialement via AG Insurance. Le groupe y occupe une position de leader dans les assurances vies individuelles et « employee benefits ».

L’entreprise indique sur son site internet qu’elle emploie plus de 13.000 personnes et réalise un encaissement annuel de près de 18 milliards d’euros. Sur les neuf premiers mois de l’année, le groupe a réalisé des encaissements bruts (y compris les partenariats non consolidés) de 12,88 milliards, contre 13,74 milliards un an avant.

A lire également:

==> Les prospectus relatifs à cette émission obligataire (*)