De Duitse fabrikant van luxewagens BMW geeft via zijn dochter BMW Finance voor 2,5 miljard euro obligaties uit. Het gaat om obligaties met een looptijd van drie en zeven jaar.

De emissie is verdeeld over twee looptijden. In beide gevallen bedraagt de omvang 1,25 miljard euro, met coupures vanaf 1.000 euro. De obligaties krijgen een notering op de Luxemburgse beurs. Ze worden uitgegeven door BNW Finance en gegarandeerd door BMW AG. De rating bedraagt A2 met een stabiel-positief vooruitzicht (A-). Voor beide uitgiften is de betaaldatum 13 januari 2012.

De obligaties met een looptijd van 3 jaar dragen een coupon van 2,125%, wat in combinatie met een uitgifteprijs van 99,825% een rendement van 2,19% oplevert. De eindvervaldag is 13 januari 2015. De obligaties met een looptijd van 7 jaar vervallen op 14 januari 2019 en worden uitgegeven aan 99,698%. De coupon bedraagt 3,25%, het rendement 3,30%.

BMW is de nummer één op de markt van de luxewagens. De groep, die ondermeer eigenaar is van Rolls-Royce en Mini, bracht in de eerste elf maanden van vorig jaar 1,25 miljoen wagens aan de man. Concurrent Audi strandde op 1,19 miljoen, Mercedes op 1,14 miljoen. BMW boekte vooral succes met zijn befaamde 5-Serie, terwijl ook de nieuwe terreinwagen X3 het erg goed deed. BMW schat over heel 2011 1,6 miljoen nieuwe wagens te hebben verkocht.