Le groupe allemand Schaeffler AG, l’un des leaders de l’industrie du roulement mécanique, est actif cette semaine sur le marché obligataire et entend lever pas moins de quatre nouvelles obligations pour un montant avoisinant 2 milliards d’euros.

Les deux premières lignes, à cinq et sept ans, seront libellées en euro. Les deux autres tranches, d’une durée de cinq et sept ans également, seront quant à elles libellées en dollar.

Précisons qu'avec les obligations  libellées en dollar, l’investisseur supporte donc un risque de change. Pour visualiser l'évolution de la situation au sein du couple euro/dollar, cliquez ici.

• L’obligation à cinq ans en euro, devrait proposer un rendement annuel de près de 8,25%.
• L’obligation à sept ans en euro, devrait proposer un rendement annuel de près de 8,8%.
• L’obligation à cinq ans en dollar, devrait proposer un rendement annuel de près de 8,1%.
• L’obligation à sept ans en dollar, devrait proposer un rendement annuel de près de 8,7%.

Le coupon devrait à chaque fois être payé sur base semestrielle. Les conditions précises d’émission (prix, rendement...) doivent encore être déterminées. L’émetteur n’est autre que Schaeffler Finance BV, une structure financière de Schaeffler AG. Standard & Poor’s attribue à Schaeffler AG la note « B » dans la catégorie « High Yield ». La perspective associée à la note est positive.

== > Fort de ses marques INA, FAG et LuK, Schaeffler Group compte parmi les plus grands fournisseurs mondiaux dans le domaine des roulements, produits linéaires, de maintenance et de services, et ce pour tous les domaines d’application de l’industrie, de l’aéronautique et de l’automobile.

Avec 70.000 employés dans le monde, Schaeffler est présent dans 50 pays. Le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de l’ordre de 9,5 milliards d’euros en 2010, dont 60% à mettre sur le  compte de la division automobile et le solde à l’actif des divisions industrielles et aéronautiques. Les derniers chiffres trimestriels peuvent être consultés ici.