Verschillende emittenten uit de highyieldcategorie hebben aangekondigd dat ze zich wensen te financieren op de primaire obligatiemarkt. Meteen de gelegenheid om u een algemeen overzicht te geven van de lopende uitgiften.

Even ter herinnering: het highyieldsegment omvat de uitgevers waarvan de rating lager is dan Baa3 bij Moody’s en BBB- bij Standard & Poor’s en Fitch.

• De Duitse familiale holding Franz Haniel & Cie GmbH (Franz Haniel) wil een bedrag in de grootteorde van 400 miljoen euro bij elkaar brengen met een looptijd van 6 jaar. Franz Haniel staat Ba1 genoteerd bij Moody’s (met negatieve vooruitzichten) en BB+ bij Standard & Poor’s (met stabiele vooruitzichten). De groep houdt een reeks participaties aan in eersteklas ondernemingen, waaronder 34,24% in de groep Metro en 55% in Celesio, een van de marktleiders in de sector van de geneesmiddelendistributie.
• UPC Holding BV wil 750 miljoen dollar ophalen op 10 jaar met de plaatsing van een ‘gegarandeerde seniorschuld’ die uitgegeven wordt door een specifieke entiteit, namelijk UPCB Finance VI Limited. De opgehaalde fondsen dienen om voor eenzelfde bedrag aan bestaande leningen te vervangen. Moody’s heeft aan de uitgifte de rating Ba3 toegekend met daaraan gekoppeld stabiele vooruitzichten. De hoogte van de coupon en de uitgifteprijs zijn op dit ogenblik nog niet bekend. UPC Holding BV is een onrechtstreeks filiaal van Liberry Global Inc., een Amerikaanse groep die wereldleider is op het gebied van kabeltelevisie en aanwezig is in 14 landen, voornamelijk in Europa. In België is hij actief via Telenet, waarvan hij 50,3% in handen heeft.
• De Duitse groep Schaeffler AG, ten slotte, een van de marktleiders in de sector van de aandrijfmechanismen, wil een driedubbele operatie tot stand brengen voor een totaal bedrag van 2 miljard euro. De eerste twee lijnen zullen uitgedrukt zijn in euro en hun maturiteit respectievelijk op 5 en 7 jaar bereiken. De derde tranche, met een looptijd van 7 jaar, zal uitgedrukt zijn in dollar. De coupon zou in alle gevallen trimestrieel uitbetaald worden. De emissievoorwaarden (prijs, rendement enz.) moeten nog vastgelegd worden. De obligaties worden uitgegeven door Schaeffler Finance BV, een financiële entiteit van Schaeffler AG. Laatstgenoemde kreeg een B2 van Moody’s en de nieuwe obligaties een B1. Aan die ratings worden telkens stabiele vooruitzichten gekoppeld. Bij Standard & Poor’s (S&P) krijgt Schaeffler AG de rating B mee met positieve vooruitzichten. Ook aan de obligaties wordt daar de rating B toegekend.

Meer informatie en details vindt u zo spoedig mogelijk op OBLIS.be.