Goldwasser Exchange

+32 (0)2 533 22 40
Van maandag tot vrijdag vanaf 9u tot 17u30

Toegang klant

Meer dan 5% jaarlijks rendement voor de obligatie van de Zweedse staalproducent Ovako AB

Enkele weken geleden heeft de Zweedse staalproducent Ovako een beroep gedaan op de beleggers via een obligatie-uitgifte met een resterende looptijd van vijf jaar. Deze lening, die beschikbaar is in coupures van 100.000 euro, biedt een coupon van vaste waarde van 6,50%, die op halfjaarlijkse basis wordt uitbetaald, op 1 december en op 1 juni van elk jaar.

De uitgifteprijs is 100% van de nominale waarde, en wie deze obligatie wil bemachtigen, dient vandaag maandag 14 juli te rekenen met een prijs van 103,50%. Het jaarlijks rendement tot de einddatum komt dan op 5,60%.

Deze lening maakt deel uit van de "seniorschulden" van de groep, en heeft een uitgiftevolume van 300 miljoen euro. De obligatie heeft bij Moody's een beoordeling van "B3" gekregen. Bij Standard & Poor's is de beoordeling "B". We bevinden ons dus duidelijk in de categorie "High Yield" (hoog rendement, speculatief).

De einddatum is vastgesteld op 1 juni 2019, maar de uitgiftevoorwaarden omvatten wel de mogelijkheid van een voortijdige terugbetaling door de uitgever. Concreet gesproken kan Ovako AB het recht van aflossing als volgt uitoefenen:

  • 1 juni 2016 op 103,250% van de nominale waarde;
  • 1 juni 2017 op 101,625% van de nominale waarde;
  • 1 juni 2018 op 100% van de nominale waarde.

Over de uitgever

Ovako stelt zich voor als één van de voornaamste producenten van langstaalproducten in Europa. De belangrijkste producten zijn staaldraad, profielstaal en stalen pijpen.

De groep heeft ongeveer 3.000 mensen in dienst en is volgens de verklaringen aanwezig in ongeveer dertig landen, verdeeld over Europa, Noord-Amerika en Azië.

Ovako heeft het jaar 2013 in de rode cijfers afgesloten, met een netto verlies van 20.6 miljoen euro. De omzet bedroeg 850 miljoen euro, lager dan in 2012, toen het resultaat 937 miljoen was. Wij wijzen erop dat de groep op 31 december van vorig jaar een totale netto schuld had van meer dan 200 miljoen euro.

Voorts bedraagt de netto winst van het eerste kwartaal van dit jaar 8 miljoen euro. Alle belangrijke cijfers van de onderneming zijn hier beschikbaar.