De Italiaanse financiële groep Intesa Sanpaola heeft via haar filiaal Intesa Sanpaola Bank Ireland PLC een nieuwe obligatielening uitgegeven ten belope van 1,5 miljard euro. Het gaat om de eerste lening in 2012 van een bank uit een land in de perifere eurozone.

Intesa Sanpaola Bank Ireland PLC profiteert van het vrij gunstige klimaat op de Europese obligatiemarkten. De beleggers hopen op een snel akkoord over een schuldherschikking voor Griekenland, en dat zorgt in de meeste eurolanden voor een dalende rente. Zo slaagden de Spaanse en Franse overheden er donderdag in verse middelen op middellange en lange termijn op te halen aan aanvaardbare rendementen. In Spanje daalde de vijfjaarsrente daarbij van 5,544 tot 3,565%. In Italië, de thuisbasis van Intesa Sanpaola, is de tienjaarsrente ondertussen beneden de 6% gedaald.

De nieuwe obligatielening van Intesa Sanpaola Bank Ireland PLC heeft een looptijd van 18 maanden. De vaste coupon bedraagt 4%. De eerste betaling vindt plaats op 8 augustus 2012, de tweede op 8 augustus 2013. De lening werd uitgegeven aan 99,832% van de nominale waarde, wat een rendement impliceert van 4,132%. Vandaag kost de obligatie op de secundaire markt 100,3%, goed voor een rendement van 3,7%.

De lenig wordt gewaarborgd door Intesa Sanpaola en kreeg van Standard & Poor’s (S&P) een rating <<A>>mee. Het ratingbureau plaatste de lening evenwel op de zogenaamde ‘negative watch’. Dat komt omdat S&P onlangs de kredietwaardigheid van de Italiaanse overheid verlaagde.

Intesa Sanpaola ontstond in 2007 uit de fusie van Banca Intesa en Sanpaola IMI. Zij is de grootste Italiaanse bankgroep, met 5.600 agentschappen en 10,8 miljoen cliënten. In het buitenland beschikt de bank over een netwerk van 1.700 verkooppunten en 8,3 miljoen cliënten in 12 landen. De jongste financiële resultaten van Intesa Sanpaola vindt u hier.