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La nouvelle obligation Jaguar Land Rover 4,5% 2028 en euro bien orientée sur le secondaire

Comme indiqué en début de semaine, le fabricant automobile de voitures de luxe Jaguar Land Rover était actif sur le marché primaire, au détour de l'émission de deux nouveaux emprunts. L'opération est désormais bouclée. Voici les premiers prix sur le marché secondaire.

Emetteur Coupon Maturité Taille Coupure Devise
Jaguar Land Rover Automotive Plc 4,5% 15/07/2028 500 millions 100.000 EUR
Jaguar Land Rover Automotive Plc 5,5% 15/07/2029 500 millions 200.000 USD

Pour ne retenir que l'obligation libellée en euro, celle-ci peut être achetée à 100,82% du nominal, soit un rendement de 4,36% sur base d'une maturité égale au 15 juillet 2028 et un coupon de 4,5%. Une rémunération qui tient naturellement compte de l'absence de rating chez Standard & Poor's.

Libellé par coupures de 100.000 euros, l'emprunt affiche une taille à l'émission de 500 millions, ce qui porte à 923 millions d'euros environ les fonds levés par le constructeur sur le marché de la dette ces dernières heures. Du cash bienvenu pour aider la filiale à part entière du géant indien Tata Motors à passer le cap de la crise Covid-19 et financer le plan stratégique de l'entreprise.

Redéfinir le concept de luxe moderne durable

Avec son plan stratégique "Reimagine", lancé en février, Jaguar Land Rover veut redéfinir le concept de luxe moderne durable, la promesse d’expériences clients unique à impact environnemental positif. Cette stratégie doit permettre à Jaguar Land Rover d’atteindre l’objectif zéro-émission en 2036 et la neutralité carbone dans la chaîne d’approvisionnement, les produits et opérations en 2039.

Au cœur de la stratégie, il y a l’électrification des deux marques à la personnalité distincte. Plus précisément, au cours des cinq prochaines années, Land Rover accueillera six modèles 100% électriques au travers de ses trois familles de SUV de luxe, Range Rover, Discovery et Defender. De son côté, à partir de 2025, Jaguar ne produira plus que des véhicules électriques. Et d’ici la fin de la décennie, toutes les séries de modèles de la gamme proposeront une variante électrique pure.

La nomination récente de Lennard Hoornik comme nouveau directeur général commercial, après avoir exercé des responsabilités similaires chez Dyson, Soy, Ericsson et HTC, devrait aider au déploiement de la stratégie "Reimagine".

Les sites du groupe seront aussi mis à contribution. Actuellement, Jaguar Land Rover dispose de deux sites majeurs de design et d’études et de sept centres technologiques. Le groupe détient également des usines en Grande Bretagne, en Chine, au Brésil, en Inde, en Autriche et en Slovaquie. Sur base des dernières données annuelles disponibles, on apprend que le groupe a vendu près de 440.000 véhicules dans 123 pays à l’issue de son exercice fiscal 2021 (arrêté au 31 mars 2021).