Goldwasser Exchange

+32 (0)2 533 22 40
Van maandag tot vrijdag vanaf 08u30 tot 18u

Toegang klant

Eldorado Resorts haalt 6,20 miljard dollar op via de emissie van 3 obligaties

Via dochtermaatschappij Colt Merger Sub Inc. heeft de Amerikaanse casino- en entertainmentgroep Eldorado Resorts 6,20 miljard dollar opgehaald. Verkrijgbaar in coupures van 2.000 dollar werden 3 obligaties op de markt gebracht die voorzien zijn van een speculatieve B rating bij Standard & Poor’s.

Terwijl de speelzalen in de Verenigde Staten in de tweede helft van juni stapsgewijs weer opengaan, heeft deze casino- en hotelgroep dus nieuwe obligaties op de markt gebracht.

Emittent Coupon Loopijd Omvang (in dollar)
Colt Merger Sub Inc 5,75% 01/07/2025 1 miljard
Colt Merger Sub Inc 6,25% 01/07/2025 3,4 miljard
Colt Merger Sub Inc 8,12% 01/07/2027 1,8 miljard

Zo noteert de koers van de obligatie met een looptijd van 5 jaar rond pari, waardoor het rendement 6,22% bedraagt. Dit hoge rendement weerspiegelt de speculatieve rating bij S&P.

In een mededeling onderstreepte het management van Eldorado dat de opbrengst zal worden gebruikt om de fusie met Caesars Entertainment Corporation te financieren. De waarde van deze fusie wordt op 17 miljard dollar geraamd en ze zal in de tweede helft van dit jaar afgerond worden.

Beide bedrijven samen baten in 16 Amerikaanse staten een 60-tal casino’s annex hotels uit.

Door het samengaan van Eldorado en Caesars ontstaat de grootste Amerikaanse uitbater van casino’s en games, dit op basis van een gecombineerd omzetcijfer van 11,20 miljard dollar.

Eldorado is kleiner dan Caesars (23 casino’s), maar sleept veel minder schulden met zich mee. Het bedrijf is anderzijds een bekende speler geworden in de Verenigde Staten door een aantal overnames uit een recent verleden. Begonnen met één casino in Reno (Nevada) in 1973 werden in de afgelopen jaren onder andere MTR Gaming, Isle of Capri en Tropicana Entertainment overgenomen.

Caesars is anderzijds eigenaar van twee van de bekendste casino’s in Las Vegas, te weten Caesars Palace en Flamingo. Het is daarnaast ook de uitbater van Harrah’s, een keten met een 20-tal casino’s en hotels in de VS.

De merknaam Caesars zal vanwege de wereldwijde bekendheid gehandhaafd blijven. Deze naam geniet grote faam als één van de marktleiders in de sector games.