General Motors émet ses premières obligations vertes

General Motors vient de lever pour l’équivalent de 2,25 milliards de dollars sur le marché primaire. Ce montant est destiné à financer des projets dans la mobilité durable, selon le prospectus d’émission.

Un coupon de 5,4% durant sept ans

Concrètement, le constructeur automobile américain a placé deux nouvelles souches, la première d’une durée de sept ans, la seconde de dix ans. Libellées par coupures de 2.000 dollars, ces obligations sont notées "Investment grade" chez Moody’s et chez Standard & Poor’s, avec des ratings de respectivement "Baa3" et "BBB".

Pour ne citer qu’elle, l’obligation General Motors au coupon de 5,4% et d’une maturité égale au 15 octobre 2029 s’échange sur le marché secondaire à 99,44% du nominal, soit un rendement de 5,49%.

Tant pour l’obligation 2029 que 2032, le coupon est versé sur base semestrielle, le 15 avril et le 15 octobre de chaque année, avec un premier paiement en octobre 2022.

Dans les traces de Ford

Fait notable, avec un montant levé de 2,25 milliards de dollars (+/ - 2,2 milliards d’euros), il s’agit de la deuxième plus importante émission d’obligations "vertes" placées par un émetteur "corporate" américain n’appartenant pas au secteur financier, a indiqué l’agence Bloomberg en marge de l’opération.

Ford a levé 2,5 milliards de dollars (+/- 2,45 milliards d’euros) d’obligations "vertes" en novembre dernier, ce qui était à l’époque la plus importante émission de "green bonds" de la part d’une entreprise américaine, ajoute Bloomberg.

Véhicules zéro-émission, pile à combustible…

Selon le prospectus d’émission, General Motors entend consacrer le montant collecté à des projets de mobilité propre, incluant les véhicules zéro-émission, les technologies de batterie (stockage, système de management…), les technologies de pile à combustible, les moteurs électriques, les solutions et équipements de charge. Des technologiques en concurrence directe donc avec celles d’un autre acteur américain de premier plan : Tesla.

Basé à Detroit dans le Michigan, General Motors est l’un des principaux concepteurs et fabricants d’automobiles. Sur base des dernières données annuelles disponibles, on apprend qu’il a écoulé 6,3 millions de véhicules, ce qui lui a permis de réaliser un chiffre d’affaires de 127 milliards de dollars (+/- 124,2 milliards d’euros).

Coté à Wall Street, sa capitalisation boursière approche avoisine les 52,9 milliards de dollars (+/- 51,7 milliards d’euros).